Стейблкоины: зачем они нужны и как работают
Редактура cryptoit.ru собрала весьма много интересной информации касательно стейблкоинов, описав их характеристики и применение. Стейблкоины: понимание сути и принципа работы.
Стейблкоины — это криптовалюты, связанные со стоимостью других активов, например, традиционных валют, товаров, торгуемых на бирже, или экономических метрик, таких как инфляция. Обычно для связи используется актив с низкой волатильностью , например, доллар США или унция золота. Такие монеты называют стабильными или стейблкоинами.
Самый крупный стейблкоин называется USDT. Его курс привязан к доллару США в соотношении 1 к 1, и он существует с 2014 года, его курс по отношению к доллару практически не меняется.
«Всё, что нужно знать о функционировании стейблкоинов»
Компания-эмитент выпускает стейблкоины, которые являются гарантом обмена активов на доллары США в любой момент. Существует несколько типов стейблкоинов:
- Фиатные стейблкоины . Эти токены подкреплены резервами в соответствующей валюте и высоколиквидными активами, такими как краткосрочные облигации Казначейства США. Эмитенты проводят аудит резервов, чтобы укрепить доверие пользователей. Аналогично работают стабильные монеты, привязанные к физическим активам, таким как золото.
- Криптовалютные стейблкоины . Эмиссия таких монет осуществляется через смарт-контракты, используя криптовалюту в качестве залога. Пользователи могут в любой момент обменять стейблкоины на криптовалюту.
- Алгоритмические стейблкоины Так принято обозначать активы, эмиссию которых осуществляет децентрализованный протокол, но цена обеспечивается в первую очередь нативным токеном конкретной блокчейн-сети. Стабильность курса поддерживается сложной совокупностью программных алгоритмов и смарт-контрактов, которые контролируют эмиссию. Это фактически необеспеченные стейблкоины, хотя некоторые из таких систем все же предполагают наличие резервов на «черный день».
По информации CryptoCompare, в январе 2023 года доля алгоритмических стейблкоинов на рынке криптовалют сократилась почти в десять раз по сравнению с апрелем 2022 года — с 12,4% до 1,71%. На это в первую очередь повлиял крах стейблкоина UST , подорвавший доверие пользователей. Запрет подобных активов уже обсуждается на правительственном уровне, например, в США и Гонконге.
Чисто технически, стейблкоин DAI тоже управляется алгоритмами. Ключевое отличие в том, что за «децентрализованными» протоколами алгоритмических стейблкоинов, как правило, стоит конкретная централизованная организация. В 2023 году самым ярким примером такого актива является USDD, за которым де-факто стоит Джастин Сан и TRON Foundation. Стоимость выпущенных активов на 100% обеспечивается нативным токеном TRX, но в резерве находятся также BTC, USDT и USDC, стоимость которых составляет около 50% общей эмиссии USDD.
«Почему стейблкоины стали популярным инструментом в криптовалютном мире?»
Стабильные криптовалюты, известные как стейблкоины, решают проблему высокой волатильности, которая характерна для других криптовалют. Однако, они сохраняют все преимущества криптовалют, такие как:
- программируемость, благодаря использованию смарт-контрактов;
- повышенная конфиденциальность данных;
- низкие комиссии за транзакции.
Стейблкоины также отличаются высокой скоростью переводов и простотой конвертации. Все эти преимущества делают их идеальным инструментом для трансграничных переводов, электронной коммерции, инвестиционной деятельности и биржевой торговли при стабильном курсе.
«Популярные применения стейблкоинов в современном мире»
Стейблкоины активно применяются инвесторами и трейдерами на криптовалютных биржах, как инструмент для фиксации прибыли, хеджирования портфелей и других целей.
Хороший пример использования для обычных пользователей — умная страховка. Смарт-контракты помогают отслеживать, например, отмену или задержку рейсов, и автоматически компенсировать стоимость билетов и другие страховые обязательства в стейблкоинах. Процесс не требует бюрократии, из-за которой более 0,5 млн пассажиров в Великобритании каждый год отказываются от обоснованных страховых требований.
Пример глобального использования — планы правительства Ирана выпустить стейблкоин, обеспеченный золотом , для использования во внешнеторговых операциях, в частности, с РФ. Это поможет обойти наложенные на обе страны финансовые санкции.
