Длинные и короткие позиции на бирже: понимаем основные принципы
Большая изменчивость криптовалют дает возможность биржевым инвесторам получать доход от колебаний стоимости активов. Главное — разобраться с наиболее эффективными рыночными инструментами и стратегиями, включая короткую и длинную позицию.
Игра на угадывание направления изменения
Альтернативные финансовые стратегии, такие как короткие и длинные позиции, являются классическими способами заработка. Их происхождение связано с Нью-Йоркской фондовой биржей, поэтому для обозначения этих стратегий часто используются английские слова «шорт» и «лонг». Длинная позиция, или игра на повышение, предполагает получение прибыли от роста цены актива. Брокеры, которые используют эту стратегию, называются быками. Короткая позиция, или игра на понижение, предполагает получение прибыли от падения цены актива, а ее адепты называются медведями.
Со стратегией лонг все просто: трейдер покупает актив за 10 долларов и продает его за 100, получая прибыль. С стратегией шорт все сложнее. Трейдер одалживает акцию у брокера и продает ее за 100 долларов, а затем покупает ее обратно, когда цена падает до 10 долларов. Таким образом, разница между ценой продажи и ценой покупки становится прибылью трейдера. В криптовалютном рынке ситуация аналогична, но трейдеры часто используют плечо для открытия торговых позиций.
Различия между короткими и длинными позициями при торговле криптовалютами
Кредитное плечо (финансовый рычаг) используется в криптотрейдинге для заключения сделок на сумму, превышающую собственный капитал трейдера. Этот спекулятивный инструмент позволяет получать сверхприбыль в условиях ограниченности капитала. Принцип работы проще всего рассмотреть на примере двух ситуаций:
- Лонг. Биткоин (BTC) торгуется по 100000 долларов. Трейдер открывает длинную позицию с плечом x100 на покупку одного биткоина, ожидая роста цены на 10000 долларов. Для такой позиции требуется капитал в 1000 долларов. Цена достигает заявленного значения, и позиция закрывается с прибылью в 10000 долларов ((110000 — 100000) x 1).
- Шорт. Эфириум (ETH) торгуется по 4000 долларов. Трейдер открывает короткую позицию с плечом x50 на покупку 25 монет ETH, ожидая падения цены до 3600 долларов. Для такой позиции требуется капитал в 2000 долларов. Цена достигает заявленного показателя, и позиция закрывается с прибылью в 10000 долларов ((4000 — 3600) x 25).
Таким образом, в условиях торговли с кредитным плечом длинная или короткая продажа может быть крайне выгодным финансовым инструментом с возможностью минимизации рисков (хеджирования позиций).
