Как сжигание монет влияет на криптовалютный рынок?
Что такое сжигание монет?
Это безвозвратное выведение из обращения определенного количества монет по решению владельца или согласно заданному алгоритму. Для сжигания активов могут использоваться специальные адреса и смарт-контракты. Также эта процедура может выполняться автоматически при проведении транзакций.
Выведение из обращения может осуществляться различными субъектами:
- частными лицами
- компаниями
- торговыми площадками
- децентрализованными приложениями
Сжигание заложено в алгоритмах работы многих криптовалют.
При выведении из обращения используются различные источники активов. Средства могут являться частью прибыли кастодиальной или децентрализованной биржи. Сжигаться могут комиссии за транзакции, что реализовано в некоторых криптовалютах. Также существует механизм консенсуса Proof-of-Burn (PoB) , подразумевающий выведение из обращения части активов валидаторов.
Процедура применяется, например, для создания дефляционных валют. К сжиганию могут прибегать для распределения прибыли между владельцами актива. Также это инструмент, выполняющий определенные функции: уменьшение нагрузки на сеть, защита от спама, реализация специального механизма консенсуса.
Как технически реализуется сжигание монет?
При переводе монет на адрес, к которому нет закрытого ключа, они будут сожжены. Можно отправить средства на ошибочный или специально сгенерированный адрес, создание которого не представляет трудностей.
На различных информационных ресурсах можно найти адреса, предназначенные для сжигания монет. Последние существуют в сети биткоина
о сжигании монет в блокчейне
- В блокчейне есть способ уничтожения цифровых активов — сжигание монет.
- Для этого используются специальные адреса, на которых монеты будут безвозвратно потеряны.
- Такой адрес можно использовать, чтобы уничтожить свои цифровые активы.
- В Ethereum для этой цели существует функция burn.
- При сжигании указывается количество монет, выводимых из обращения.
- Если на балансе достаточно средств, смарт-контракт заблокирует указанное количество токенов и уничтожит их навсегда.
- Одна из таких операций можно посмотреть на Etherscan.
После нажатия Decode Input Data , можно узнать детали:
Число содержит 18 десятичных знаков и показывает, что было сожжено 1 623 818 BNB. Выполнение смарт-контракта гарантирует выведение из обращения этих активов.
В некоторых случаях сжигание монет заложено в алгоритме работы проекта или криптовалюты. Выведение из обращения является дополнительной операцией при переводе активов. Как правило, сжигается комиссия за транзакцию (частично или в полном объеме).
Майнеры также могут выводить из обращения монеты, используя специальное программное обеспечение. Эта возможность реализуется путем отказа от получения транзакционных комиссий при подтверждении блока. Если информация о переводе средств майнеру не внесена в блокчейн, эти активы не достанутся никому.
Проект Slimcoin одним из первых внедрил механизм консенсуса Proof-of-Burn. Алгоритм требует отправки майнерами монет на адреса для сжигания. Результатом транзакции является специальный хеш, позволяющий формировать PoB-блоки. Последние чередуются с Proof-of-Work (PoW) блоками. Сожженные монеты со временем «разлагаются»
Сжигание монет
Для сжигания монет используется множитель, зависящий от числа монет и времени. Например, при сжигании 60 монет множитель утроится через 1000 дней. Также можно достичь того же результата при уничтожении 20 токенов. В результате первой транзакции 40 монет «разложились».
Аналогично алгоритму Proof-of-Work, вероятность нахождения PoB-блока зависит от количества сожженных монет. Это позволяет получить выгоду без покупки вычислительного оборудования.
Источники средств для сжигания
Сжигаемые активы выводятся из обращения по решению владельца. Разработчики предупреждают об этом заранее, обычно в whitepaper. Пользователь может отказаться от использования проекта, который сжигает токены.
Владельцы сжигают монеты для достижения определенных целей. Проекты могут использовать собственный доход или действовать как криптобиржи, используя активы для приобретения монет и сжигая их. Это направлено на создание дополнительного спроса на нативный токен.
При сжигании уменьшается общее предложение. Это положительно влияет на стоимость актива, при условии неизменного или растущего спроса.
Сжигание используется для выведения из обращения комиссий на различных платформах, криптобиржах и других проектах. В августе 2021 года в сети Ethereum состоялся хардфорк London . Одним из его нововведений является EIP-1559 , предполагающее сжигание части комиссий. В результате создаются благоприятные условия для того, чтобы ETH стала дефляционной криптовалютой.
С активацией EIP-1559 появилась базовая комиссия (base fee), которая изменяется по определенному алгоритму и отличается для каждого блока. Даже в периоды большой загруженности сети ее величина предсказуема и известна заранее. Это позволяет избежать ситуации, когда транзакционные сборы в соседних блоках отличаются в разы. В текущей реализации базовая комиссия полностью сжигается.
Кроме этого сбора существует дополнительная плата за приоритет (priority fee). Она предоставляет отправителю первоочередное право на подтверждение транзакции. Эта комиссия, а также награда за блок выплачиваются майнеру.
В зависимости от загруженности сети общее предложение ETH может уменьшиться или увеличиться. Его изменение в динамике можно отслеживать при помощи сервиса ultrasound.money . При этом возможно появление дефляционных блоков, для которых базовая комиссия будет превышать плату за приоритет и награду за блок. В этом случае сжигается больше средств, чем выпускается. Возникновение дефляционных блоков связано с повышенной нагрузкой на сеть (большим количеством транзакций). С детальной аналитикой можно ознакомиться, используя интернет-ресурс Deflationary blocks .
- Сжигание комиссий уменьшает предложение и влияет на стоимость актива
- Хардфорк London внедрил EIP-1559 и сделал ETH дефляционной криптовалютой
- Базовая комиссия изменяется по алгоритму и полностью сжигается
- Дополнительная плата за приоритет и награда за блок выплачиваются майнеру
- Изменение общего предложения ETH можно отслеживать на ultrasound.money
- Дефляционные блоки возникают при большой нагрузке на сеть и сжигают больше средств, чем выпускают
Сжигание комиссий может преследовать различные цели, включая защиту сети от спама. В этом случае транзакционные сборы сжигаются частично или полностью. Подобный механизм реализован в Avalanche , Ripple и других проектах.
- Сжигание было использовано проектом Neblio при проведении ICO. Эта операция позволила уничтожить монеты, невостребованные в процессе первичной продажи .
Какие проекты периодически сжигают монеты?
Платформа Binance проводит ежеквартальное сжигание монет. В whitepaper было запланировано выведение из обращения нативного токена BNB, для чего используется 20% прибыли за указанный период. Сжигание будет происходить до тех пор, пока общее предложение не уменьшится до 100 млн монет.
Выведение из обращения токенов анонсируется и освещается на платформе . Первоначально уничтожение монет осуществлялось в сети Ethereum, а их количество рассчитывалось на основании спотовых объемов торгов. Теперь BNB сжигают в Binance Chain.
Развитие платформы привело к появлению дополнительных источников дохода. На данный момент количество сжигаемых средств рассчитывается на основании общего объема торгов. Также разработчики предлагают улучшение Binance Smart Chain, которое по аналогии с Ethereum предполагает сжигание части транзакционных комиссий .
Принадлежащая iFinex биржа Bitfinex также выводит из обращения монеты. В 2019 году управляющая компания выпустила токен UNUS SED LEO (LEO), объем эмиссии которого составил 1 миллиард монет. Согласно whitepaper , iFinex обязуется выкупать и сжигать токены LEO ежемесячно, используя для этого более 27% от совокупных доходов. Компания позволяет следить за выведением из обращения монет в реальном времени.
Некастодиальная платформа PancakeSwap также периодически сжигает монеты . Из обращения выводятся токены CAKE, поступающие из разных источников.
- Различные проекты регулярно сжигают монеты, предоставляя подробную информацию об этих событиях.
- Чтобы быть в курсе планируемых уничтожений монет можно воспользоваться одним из календарей криптовалют, осуществив целевой поиск.
- Например, актуальная информация предоставляется сервисом Coindar (при выборе тега сжигание) .
Как сжигание влияет на стоимость актива?
В зависимости от заявленных целей и алгоритма, согласно которому сжигаются монеты, операция может оказывать различное влияние на цену актива в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
Биржи и иные проекты, использующие часть дохода для покупки актива на рынке и его последующего уничтожения, создают наибольшее влияние. Цена тесно связана с изменением баланса между спросом и предложением. Соответственно, регулярное приобретение монет стимулируют рост стоимости.
Во время покупки или сжигания значительной суммы средств возможен скачкообразный рост курса актива. В долгосрочной перспективе эти действия позволяют сформировать дополнительный прирост цены. Подобные события будут воздействовать на рынок аналогично валютной интервенции .
Некоторые проекты хранят значительную сумму средств в нативных токенах. Они могут использовать часть от полученной прибыли, сжигая имеющиеся монеты. При этом общее предложение уменьшается, но приобретать токены не требуется. Эти действия создают позитивный новостной фон, но в сравнении с обратным выкупом монет их влияние значительно ниже. Тем не менее уменьшение предложения может стимулировать рост стоимости.
Функционирование PoW-криптовалют сопряжено с вознаграждением майнеров, для чего используются награды за блок и транзакционные сборы. Процесс выведения из обращения комиссий или средств валидаторов нельзя рассматривать отдельно. В таких условиях сжигание происходит параллельно с эмиссией. В результате число монет может увеличиваться или уменьшаться. Также возможна ситуация, когда сожженные токены через некоторое время возвращаются в обращение.
Влияние подобных действий на стоимость непрямое. Как правило, значительное снижение числа монет в обращении является хорошей новостью, способствующей росту популярности и стоимости актива. Для понимания ситуации необходимо анализировать динамику изменения предложения, а также количество дефляционных блоков. Эту информацию можно найти, воспользовавшись специализированными аналитическими ресурсами.
Подписывайтесь на новости Cryptoit в Twitter !
