Как увеличить доходность с помощью стекинга стейблкоинов
Синомимизация текста:
Криптовалюты, которые имеют стоимость, зависящую от какого-либо физического или цифрового актива, находятся в категории стабильных монет или стейблкоинов. Самые известные из них привязаны к курсу доллара США в соотношении 1 к 1. Из-за стабильной цены таких монет возможно получить пассивный доход, избавившись от рисков, связанных с волатильностью.
«Разновидности стейблкоинов: какие они бывают?»
Основные виды стабильных монет:
- Стейблкоины, связанные с физическим активом. Стоимость этих активов привязана к фиатной валюте или другим физическим активам, таким как золото, серебро или нефть. Проекты из этой категории обеспечиваются соответствующими резервами.
- Алгоритмические стейблкоины. Эти активы обеспечиваются нативными токенами проектов и регулируются алгоритмами, которые автоматически производят сжигание излишков или дополнительный выпуск токенов для поддержания стабильного курса. После краха UST некоторые алгоритмические стейблкоины начали дополнительно обеспечиваться другими криптоактивами, например, USDD .
- Стейблкоины, обеспеченные другими криптовалютами. Эти активы обеспечиваются резервами в высоколиквидных криптовалютах, таких как BTC или ETH. Единственный крупный проект этого вида — Dai (DAI). Технически он также является алгоритмическим стейблкоином, просто полностью обеспечен ETH.
«Как зарабатывать пассивный доход на стейблкоинах?»
Стабильные монеты, называемые также стейблкоинами, часто используются для минимизации рисков волатильности. Но, помимо этого, на рынке имеется несколько способов заработка на таких монетах:
- стекинг ;
- фарминг;
- лендинг.
Фарминг или доходное фермерство позволяет получить высокие процентные ставки, но и сопряжено с высокими рисками. Поскольку стейблкоины обычно составляют только половину ставки в доходном фермерстве, то и доходность стекинга будет стабильна только наполовину. Кроме того, доходное фермерство и лендинг требуют сложных механизмов и постоянного мониторинга монет.
Стекинг стейблкоинов возможен через криптовалютные биржи и DeFi-проекты. Сроки стекинга могут быть фиксированными или плавающими. Фиксированная ставка приносит большую прибыль, но средства блокируются на продолжительный срок, и досрочное снятие приводит к полной потере прибыли. Но, в случае со стейблкоинами, риск не так велик, как с более волатильными активами на криптовалютном рынке.
Лучшие стейблкоины для стекинга в 2021 году
Одной из наиболее известных стабильных монет для стекинга до 6 мая 2022 года являлся алгоритмический стейблкоин Terra USD (UST). Однако после FUD-атаки на проект, дестабилизации курса UST и его делистинга на большинстве криптовалютных бирж, актив более не приносит инвесторам прибыли. При этом, на момент написания статьи, по данным сервиса Staking Rewards, в протоколе Anchor все еще заблокированы UST на сумму более $20 млн. Это обстоятельство наглядно демонстрирует риски , связанные с фиксированным стекингом стейблкоинов.
Рассмотрим доходность наиболее популярных стейблкоинов.
Стейблкоин, обеспеченный долларом США, евро, японской иеной и ценными бумагами. Tether является третьей по капитализации криптовалютой в мире после BTC и ETH. Эмитентом монет выступает корпорация Tether Limited под руководством биржи Bitfinex. Представители компании утверждают, что стейблкоин обеспечен активами, которые превышают стоимость USDT в обращении.
Капитализация проекта: $65,9 млрд (здесь и далее по данным сервиса CoinMarketCap, по состоянию на 27 июля 2022 года)
Количество монет в стекинге: $1,6 млрд (здесь и далее по данным сервиса Staking Rewards)
Средняя годовая доходность стекинга: 6,42%
Самой популярной площадкой для стекинга USDT является некастодиальный протокол Midas.Investments. Платформа насчитывает более 12,7 тыс. стейкеров Tether, а общая сумма заблокированных USDT составляет $7 млн. Годовая доходность монеты составляет 14,5%.
Самой прибыльной площадкой для стекинга USDT является SaaS-платформа unFederalReserve, APY Tether на которой составляет 16,68%. При этом на платформе всего 295 стейкеров, а общая сумма замороженных USDT составляет $654 тыс.
Лидером по количеству заблокированных USDT является DeFi-проект Compound, где почти 6 тыс. стейкеров депонируют монеты на более чем $794 млн. Доходность Tether через Compound составляет 12,06% в год.
Еще одной крупной площадкой для стекинга USDT является протокол Aave, в котором 2,6 тыс. стейкеров заблокировали монеты Tether на сумму ~$550 млн. Что примечательно, годовая процентная ставка USDT на Aave составляет всего 1,65%.
Стекинг USDT также доступен на некоторых крупных криптовалютных биржах:
- OKX — APY 2,13%;
- Binance — APY 3,12%;
- KuCoin — APY плавающая от 12% до 1,5%;
- Gate.io — APY 4%;
- Crypto.com — APY 6,5%;
- Bybit — APY 2,3%.
Токен USDT выпущен на разных блокчейнах, соответственно в обороте доступны токены разных стандартов — OMNI, ERC-20, TRC-20, BEP-2 и BEP-20. Они имеют одинаковую стоимость, но не являются взаимозаменяемыми, поэтому важно обращать внимание на стандарт токенов при выборе площадки для стекинга.
Долларовый стейблкоин USDC является четвертой криптовалютой по капитализации в мире. Монета эмитируется Centre Consortium, основанным компаниями Circle и Coinbase в коллаборации. USDC является токеном стандарта ERC-20 на блокчейне Ethereum.
Рыночная капитализация проекта: $55,1 млрд
Количество монет в стекинге: $5,6 млрд
Среднегодовая доходность стекинга: 6,02%
DeFi-проект Compound является самой популярной площадкой для стекинга USDC с более чем 218,5 тыс. стейкеров и заблокированными монетами на сумму, превышающую $3,7 млн. APY USDC на Compound составляет всего 5,21%. Самая высокая годовая доходность стекинга USDC на торговой платформе dYdX — 15,32%. Количество стейкеров USDC на dYdX составляет всего 611 человек, а общая сумма активов в стекинге ~$65 млн.
Средняя сумма, заблокированная на dYdX одним стейкером, составляет ~$106,8 тыс., в то время как на Compound аналогичный показатель всего ~$17 тыс. Эта метрика еще выше на другой популярной платформе для стекинга USDC — Aave, где один стейкер в среднем блокирует USDC на сумму ~$175 тыс. Стоит отметить, что APY USDC через протокол Aave составляет всего 0,54%.
Высокую доходность стекинга USDC можно получить на SaaS-платформе MyCointainer .
— Средняя ставка стейкера на платформе составляет около $80, несмотря на 10% годовых. На другой SaaS-платформе unFederalReserve высокая APY у USDC — 13,44%, а средняя ставка стейкера через платформу составляет около $5,6 тыс. — Также возможно отправить USDC в стекинг через криптовалютные биржи, такие как OKX, Binance, KuCoin, Gemini, Crypto.com и Bybit, с разными уровнями APY. — Dai — это стейблкоин стандарта ERC-20, который обеспечен криптовалютой ETH в соотношении 1:25, эмитентом которого является MakerDAO. Смарт-контракты автоматически управляют эмиссией монет, чтобы поддерживать стоимость DAI на уровне $1. — Капитализация проекта DAI составляет $6,9 млрд, количество монет в стекинге — $4,5 млрд, а средняя годовая доходность стекинга — 4,78%. — Midas.Investments предлагает самую высокую доходность стекинга DAI — 14,5% годовых, а Yearn.Finance — 13%. Стейкеры блокируют в среднем по $1 тыс. — Самой популярной площадкой для стекинга DAI является Compound, на которой заблокировано более 19 тыс. стейкеров на сумму ~$3,8 млрд. Средняя сумма активов, отправленных в стекинг на платформе, составляет около $200 тыс., хотя доходность стекинга DAI на Compound составляет всего 3,26% годовых.
Другая популярная площадка для стекинга DAI — Aave, на которой один стейкер в среднем блокирует монеты на сумму ~$76,7 тыс. Несмотря на высокую популярность платформы, доходность стекинга DAI составляет всего 0,59% годовых.
MyCointainer, популярная SaaS-платформа, поддерживает стекинг DAI с APY на уровне 10%. Средняя ставка стейкера через платформу около $460, и на MyCointainer заморожено монет на сумму ~$35,5 тыс.
Некоторые крупные криптовалютные биржи также позволяют отправить DAI в стекинг:
- Binance — APY 3,78%;
- Coinbase — APY 0,15%;
- Gemini — APY 5,31%;
- Crypto.com — APY 6,5%.
Это стейблкоин, обеспеченный долларом США. Эмитентом монеты выступает платформа TrustToken, которая хранит на трастовых счетах партнеров необходимый объем средств для обеспечения TUSD. Стандарт токенов — ERC-20.
Капитализация проекта: $1,2 млрд
Количество монет в стекинге: $276,7 млн
Средняя годовая доходность стекинга: 6,07%
Yearn.Finance — самая выгодная площадка для стекинга TUSD, где APY монеты составляет 11,76%. Однако узлы валидаторов Yearn.Finance не пользуются большой популярностью у стейкеров TUSD, и в среднем они делегируют монеты на сумму ~$455.
Важно отметить, что стекинг TUSD не пользуется широкой популярностью. На сервисах Aave количество стейкеров составляет всего около 260 человек, хотя заблокировано монет TUSD на сумму более $143 млн. Стейкеры блокируют на платформе в среднем монеты на сумму более $535,5 тыс. Стекинг TUSD доступен на криптовалютных биржах OKX с APY на уровне от 4% до 6,14% и на Crypto.com с доходностью 3% в год.
BUSD — стейблкоин криптовалютной экосистемы Binance, эмитированный инфраструктурной блокчейн-платформой Paxos. Резерв для обеспечения монет хранится в американских банках и гарантирован Федеральным казначейством и Корпорацией по страхованию вкладов (FDIC). Доступны токены стандартов ERC-20, BEP-20 и BEP-2.
Капитализация проекта: $17,8 млрд, количество монет в стекинге: $37,8 млн, средняя годовая доходность стекинга: 5,85%.
Лидером по стекингу BUSD является платформа Midas.Investments, на которую пользователи делегировали монет на сумму ~$20 млн. Доходность стекинга составляет 14,5% годовых. В среднем один стейкер замораживает BUSD на сумму более $3,7 тыс. Более 5 тыс. держателей Binance USD подключились к узлам валидаторов Midas.Investments.
Относительно большие суммы BUSD пользователи делегируют через узлы валидаторов Aave, где доходность стекинга всего 0,72% годовых. В среднем один стейкер тут замораживает BUSD на сумму более $23 тыс.
Стекинг BUSD среди криптовалютных бирж доступен лишь на Binance с APY от 3,21% до 13,33% в зависимости от срока депонирования средств.
Подводя итог . Самыми популярными площадками для стекинга стейблкоинов являются DeFi-платформы и криптовалютные биржи. Причем первые заслуживают доверия больше, даже несмотря на более низкую доходность стекинга. Высокие APY привлекают лишь новичков, а опытные стейкеры предпочитают делегировать свои активы проверенным проектам, жертвуя высокой прибыльностью в пользу надежности.
