Как зарабатывать на фермерстве: понимание доходного фарминга
- Что такое доходное фермерство (фарминг дохода)?
-
Внимание! Статья устарела и ждет обновления.
Доходное фермерство или фарминг дохода (yield farming) – это процесс получения дополнительной прибыли (как правило, в виде управляющих токенов) пользователями DeFi-протоколов за предоставление кредитов или получение займов, а также за предоставление ликвидности децентрализованным биржам (DEX).
Первым успешным проектом в сфере фарминга считается платформа децентрализованных деривативов Synthetix, но бум доходного фермерства начался после запуска токена управления протокола Compound (COMP). С помощью его распределения проект привлек множество провайдеров ликвидности, а цена токена существенно выросла. Почти сразу же примеру Compound последовали и другие проекты.
- Как заработать на доходном фермерстве?
-
Заработок на процентах через заем средств
Как получение, так и предоставление кредита предполагают размещение средств участника в пуле ликвидности либо в качестве залога, либо в качестве депозита. Фермер регистрируется в проекте, который выдает кредиты, и переводит средства другому пользователю, который оформляет заявку на кредит на условии последующей выплаты процентов. Доходом фермера являются бонусные токены, получаемые наряду с ссудным процентом.
Майнинг ликвидности
Пул ликвидности
- о DEX и AMM:
- Смарт-контракт на децентрализованных биржах (DEX) с автоматизированным маркетмейкингом (AMM) меняет соотношение токенов в пуле и их цену при торговле. Приобретая токены через пул ETH/USDT, объем USDT в пуле увеличивается, а ETH уменьшается, что приводит к росту цены ETH. Участник, предоставляющий ликвидность, получает доходные LP-токены и бонусные токены DEX или DeFi-протоколов.
- о стимулировании предоставления ликвидности:
- Пул может стимулировать участников предоставлять больше ликвидности за счет повышенной награды в бонусных токенах. Доходная комиссия пула распределяется пропорционально средствам, размещенным участниками. Фермеры могут продавать бонусные токены на бирже и получать базовую ликвидность, которая вновь поставляется в пул и начисляет участникам бонусные токены.
- о рассчете прибыли:
- Прибыль от доходного фермерства рассчитывается в виде годовых процентов, как в банке, по словам основателя Streamity Владислава Кузнецова.
Самые распространенные метрики
– это годовая процентная ставка (APR) и годовая процентная доходность (APY). Различие между ними, по словам Кузнецова, состоит в том, что APR не учитывает начисление сложных процентов. В данном случае, начисление сложных процентов означает прямое реинвестирование дохода с целью получения большей прибыли.
Какие риски связаны с доходным фермерством?
Среди основных рисков, связанных с фармингом, основатель Streamity Владислав Кузнецов называет ошибки и уязвимости в смарт-контрактах, мошенничество, падение токена на фоне завышенных процентов доходности или экономической несостоятельности проекта в целом.
- Смарт-контракты. В секторе DeFi многие протоколы разрабатывают небольшие команды с ограниченным бюджетом, что увеличивает риск возникновения багов и уязвимостей в коде.
- Высокие комиссии в Ethereum, которые могут сделать связанные с фармингом операции неприбыльными.
- Вывод средств из пулов ликвидности. Любой пользователь DeFi-платформы может вывести с рынка свою ликвидность, за исключением тех сценариев, когда она заблокирована посредством механизма третьей стороны. Кроме того, в большинстве случаев разработчики распоряжаются большими объемами базовых активов и легко могут осуществить дамп этих токенов на рынке.
- AMM работают на базе постоянных функций для определения стоимости токенов в пулах ликвидности. Из-за изменений цен на внешних рынках котировки в AMM могут расходиться с ними, этим пользуются арбитражеры. При выводе поставщики ликвидности могут получить меньше токенов из-за риска непостоянных убытков.
Подписывайтесь на новости Cryptoit в Telegram: Cryptoit Feed
Вся лента новостей :
- Cryptoit
- Самые важные новости и опросы
