Почему значение Celsius (CEL) упало?
Основное
- 13 июня 2022 года цена токена CEL упала на 50% из-за заморозки вывода средств.
- Решение Celsius могло быть вызвано убытками от использования высокорискованных DeFi-инструментов.
- После заморозки средств Celsius предприняла шаги по стабилизации бизнеса, и стоимость CEL быстро восстановилась.
Количество клиентов в Celsius Network
Celsius — централизованная криптолендинговая платформа, заменяющая банки и предоставляющая финансовые услуги, связанные с криптоактивами.
Основателями Celsius Network являются Алекс Машинский, Нюк Голдштейн и С. Даниэль Леон.
По данным портала Сrunchbase, компания привлекла более $860 млн инвестиций.
По состоянию на декабрь 2021-го Celsius управляла активами пользователей на $24 млрд, но к концу мая 2022-го этот показатель снизился до $12 млрд.
В ноябре 2021 года платформа заявляла о наличии 1,2 млн пользователей.
Кто может воспользоваться Celsius?
Сервис не раскрывает точный список поддерживаемых стран и услуг в каждой из них. Изначально он запустился в США и был доступен всем жителям страны. Однако, в апреле 2022 года из-за давления регулятора, доступ только для аккредитованных инвесторов. Для пользователей из США действуют специальные ставки по кредитам и вкладам. Celsius также работает в нескольких странах Европы.
Как работают криптовалютные вклады в Celsius?
Celsius Network предлагает открыть депозиты в различных криптовалютах с привлекательными ставками доходности. Например, максимальная ставка по вкладу в стейблкоинах USDC на 14 июня 2022 года составляет свыше 9% годовых, для DAI — свыше 6%.
Норма доходности зависит от нескольких факторов. Во-первых, клиент может получать доход в криптовалюте вклада. Однако, если он выберет опцию получения процента в токенах платформы CEL, то ставка будет выше. Чем выше CEL на счете, тем выше доход по вкладу. Бонус может составлять от 10% до 30%. Проценты по депозиту выплачиваются еженедельно.
Также Celsius предоставляет кредиты под залог криптоактивов. Пользователь сервиса может заблокировать в качестве залога различные криптовалюты, получив кредит в нужном ему стейблкоине.
Кредитная ставка зависит от соотношения кредита к залогу (loan-to-value, или LTV). Чем выше LTV, тем больший залог оставляет пользователь, тем меньше ставка. Фактически, в Celsius действует избыточное обеспечение по кредитам как средство защиты от изменения стоимости залогового актива.
Дополнительные услуги Celsius Network:
- CelPay — сервис криптовалютных платежей. Позволяет переводить активы другим пользователям, а также тем, у кого нет криптокошелька. Не взимает комиссию за переводы.
- Celsius Swap — торговая площадка без торговых комиссий, которая поддерживает более 40 криптовалютных пар.
- CelsiusX — подразделение Celsius, которое занимается интеграцией DeFi-продуктов в основную платформу.
Проблемы Celsius Network:
13 июня 2022 года Celsius внезапно объявила о приостановке вывода средств «для защиты сообщества» и «из-за экстремальных рыночных условий». Токен CEL отреагировал на эти новости сильным падением.
Эксперты утверждают,
что причина кризиса в том, что платформа больше не может выплачивать доходы клиентам. Аналитик Джек Ниуолд назвал это «кризисом ликвидности».
По данным журналиста Колина Ву, недавно Celsius перевела около 104 000 ETH и 9500 WBTC на биржу FTX.
Согласно Ape Board, на середину июня 2022 года в криптокошельках Celsius хранятся активы на сумму свыше $1,5 млрд. Около 30% — токен stETH, около 27% — WBTC. Средства платформы используются в децентрализованных протоколах: 60% — в Aave, 35,5% — в Compound.
Инвестировала Celsius в Terra?
Месяц назад произошел крах еще одного крупного блокчейн-проекта, Terraform, и двух его главных криптоактивов — монеты LUNA и алгоритмического стейблкоина UST. Поэтому эксперты ищут взаимосвязь между двумя событиями.
В конце мая сервис блокчейн-аналитики Nansen выпустил расследование, согласно которому Celsius была крупным держателем алгоритмического стейблкоина UST проекта Terraform. Предположительно, эти монеты компания использовала для высокодоходного фарминга на Aave. Celsius стал одним из «китов», который спешно вывел свои средства из экосистемы Terra после снижения ставок доходности для стейкинга UST в протоколе Anchor.
Основатель платформы Алекс Машинский отрицал
Связь Celsius с MakerDAO
- Платформа использует стабильную монету DAI, созданную в MakerDAO, для предоставления кредитов под залог криптовалют.
- Кроме того, Celsius является участником сообщества MakerDAO и принимает участие в голосовании за изменения протокола.
Руководитель отдела R&D в CoinMetrics Лукас Нуцци обратил внимание на то, что Celsius управляет одним из крупнейших в MakerDAO хранилищ WBTC («обернутый» биткоин).
За счет этого залога платформа выпускает стейблкоин DAI. Однако из-за коррекции на крипторынке стоимость обеспечения постоянно снижается. Чтобы избежать ликвидации, в июне Celsius уже увеличила сумму WBTC в хранилище примерно с 18000 до 24000 токенов.
Celsius виновата в падении крипторынка?
Одновременно с новостями о проблемах у криптолендинговой платформы продолжил падение рынок криптовалют: за 13 июня цена биткоина рухнула ниже $23000, а Ethereum — примерно до $1300.
Хотя многие связали этот тренд с плохим новостным фоном, эксперты сходятся во мнении, что реальной причиной является макроэкономика, в частности ожидания нового повышения ключевой ставки в США и дальнейшего повышения инфляции.
Нестабильные стейблкоины и риск масштабной рецессии: эксперты дали прогнозы для крипторынка
Что будет дальше?
Хотя авторитет Celsius был подорван, проект, возможно, сумеет развернуть ситуацию в другую сторону. Уже к 15 июня цена его токена CEL вернулась к «докризисному» значению и даже превысила его.
Наблюдатели отметили как минимум несколько шагов, которые предприняла платформа для стабилизации:
- Увеличение суммы WBTC в хранилище
Увеличила сумму залога в хранилище MakerDAO, в результате цена ликвидации снизилась до $14000 за WBTC.
Увеличила обеспечение ETH для своих активов stETH в протоколе Aave и выплатила долг 2,4 млн USDC.
По данным СМИ, Celsius наняла юристов , возможной целью которых станет финансовая реструктуризация компания. Сейчас платформа рассматривает различные варианты привлечения дополнительных инвестиций.
- Цена токена Celsius Network выросла почти на 59%
