Понимание усреднения стоимости доллара Главное
Усреднение — один из самых распространенных методов в трейдинге и инвестициях. Подразумевает постепенную покупку или продажу актива мелкими частями, а не на всю сумму сразу.
- Такая стратегия позволяет снизить риск волатильности цены путем совершения множества мелких сделок, усредняя «точку входа». Широко используется при сделках на рынке криптовалют, который отличается частыми и существенными изменениями тренда.
- Усреднение объединяет множество отдельных тактик и механизмов. Его наиболее известной версией является усреднение долларовой стоимости (Dollar-cost averaging, DCA).
Как использовать усреднение?
Главная особенность стратегии усреднения долларовой стоимости — в заключении сделок на равные денежные суммы через одинаковые промежутки времени. Такой подход позволяет получить сглаженную среднюю цену покупки, снизив риски волатильности для стоимости входа.
Для DCA требуется разработать план сделок, включающий расписание операций. Их нужно совершать с регулярным постоянством, например один раз в неделю или два раза в месяц.
В качестве примера возьмем депозит объемом $6000 и горизонт инвестирования длиной в пять лет. Один из вариантов применения DCA — покупка актива один раз в месяц на сумму $100 на протяжении последующих пяти лет.
Подойдет ли усреднение для продажи?
DCA также активно используют при продаже актива. Как и в случае с вложенными средствами, избавляться от актива можно равными долями с определенными критериями: уровень цен, даты и тому подобное. Это может снизить риск несвоевременного выхода из актива и уберечь от упущенной выгоды.
Когда лучше всего применять усреднение?
Метод DCA позволяет нивелировать риски волатильности для цены входа и снизить финансовую нагрузку для выполнения плана долгосрочных инвестиций.
DCA подходит для покупки актива на медвежьем рынке. Вместо того, чтобы прогнозировать «дно», инвестор совершает сделки в соответствии с предсказуемым планом, снижая свою среднюю точку входа из-за постоянного снижения цены на актив.
Усреднение предполагает, что инвестор заранее определил для себя долгосрочный потенциал роста актива, в который собирается вкладывать. Эта стратегия не может защитить от падения цены.
Какие преимущества у этого метода?
Используя усреднение средней стоимости, инвесторы получают несколько важных преимуществ:
- Отсутствие эмоциональных решений . Четкий план действий предполагает, что все внимание уделяется покупке или продаже актива в определенные периоды, что позволяет избежать рисков принятия контрпродуктивных эмоциональных решений.
- Экономия времени . DCA не требует постоянного мониторинга рынка и позволяет инвестору сосредоточиться на основных принципах инвестирования, таких как долгосрочные перспективы и потенциал роста активов.
Преимущества усреднения:
- Фиксированные вложения . Инвестор может покупать активы на протяжении определенного периода с фиксированными суммами, что дает больше контроля над бюджетом.
- Точка входа на рынок . Определяется заранее, что экономит время на аналитику и мониторинг.
- Невысокие затраты . Позволяет инвестировать в соответствии с финансовыми возможностями.
- Падение цены — позитивный фактор . Снижение стоимости актива в период вложений означает улучшение средней цены входа, что увеличивает предполагаемую прибыль при будущем росте.
Недостатки усреднения:
Главный недостаток DCA заключается в том, что метод не работает, если цена на актив продолжает падать. Поэтому стоит внимательно выбирать инструмент для инвестиций или торговли. На фондовом рынке DCA больше подходит для вложений в индексные фонды.
Кто использует усреднение для криптовалют?
Усреднение часто используется для покупки крупных объемов криптоактивов в сжатые сроки. К известным людям, использующим усреднение криптовалюты, можно отнести основателя Twitter Джека Дорси, который инвестирует в биткоин по $10 000 каждую неделю.
В 2018 году о применении DCA в качестве основной стратегии покупки биткоина заявил гендиректор популярного криптокошелька BRD Адам Трейдман. Его подход означал покупку BTC каждые несколько дней. По словам Трейдмана, DCA помогает избежать психологического стресса при покупке актива на крупную сумму.
По мнению аналитиков, метода DCA, скорее всего, придерживается Microstrategy, которая совершила несколько крупных покупки биткоина в 2020 и 2021 годах. При сообщениях об очередном приобретении гендиректор компании Майкл Сэйлор называет именно среднюю стоимость покупки.
