Психология трейдинга: как эмоции влияют на решения

Психология трейдинга: как эмоции влияют на решения

Индекс тревоги и алчности (fear and greed index) — один из показателей текущего настроения рынка и создания краткосрочных прогнозов. Наиболее широко он используется в скоростном трейдинге и дневной торговле.

Почему важно измерять индекс страха и жадности?

На криптовалютном рынке много неопытных трейдеров, а особенностью большинства активов является сильная нестабильность. При таких условиях участники рынка часто действуют под влиянием эмоций, а не рационального мышления. Рост рынка приводит к увеличению «жадности», которая основана на боязни упустить выгодную сделку. Падение рынка заставляет людей продавать активы «на дне» вне зависимости от их реальной стоимости. Индекс страха и жадности позволяет оценить ситуацию на рынке без эмоционального влияния и принимать рациональные решения.

Для опытных трейдеров существуют два важных показателя:

1. Высокий уровень «страха» — лучшее время для покупки актива.
2. Высокий уровень «жадности» — сигнал к скорой коррекции рынка и хороший момент для фиксации прибыли.

«Индекс страха и жадности: как его определяют?»

Традиционный индекс страха на рынке был создан на Чикагской опционной бирже в 1993 году и назван VIX. Он отображает прогноз по волатильности фондового рынка на основе опционов на индекс S&P 500 на ближайший месяц.

Методика была разработана изданием CNNMoney, которое создало собственный индекс страха и жадности на основе 7 ключевых рыночных метрик. В контексте криптовалютного рынка индекс CNN был адаптирован программистами Грегором Крамбсом и Виктором Тобисом. Их индекс оценивает страх и жадность криптовалютных трейдеров и инвесторов относительно BTC, который рассматривается как индикатор рынка в целом. Индекс формируется под влиянием следующих факторов:

1. Волатильность (25%). Текущая цена BTC сравнивается со средними значениями за последние 30 и 90 дней. Увеличение уровня волатильности является признаком роста «страха» среди трейдеров.
2. Импульс / объем рынка (25%). Текущий рыночный импульс и объем рынка сравниваются со средними значениями за последние 30 и 90 дней. Рост показателей свидетельствует о росте «жадности».
3. Социальные сети (15%). Для анализа используются социальные сигналы в Twitter по тематическим хэштегам. Рост активности свидетельствует о росте «жадности».
4. Опросы (15%). Каждую неделю на платформе StrawPoll проводятся опросы, в которых участвует до 3000 респондентов, имеющих непосредственное отношение к торговле криптовалютами. В ходе опросов участники описывают текущую ситуацию на рынке и настроения криптоинвесторов.
5. Доминирование (10%). Соотношение общей капитализации криптовалютного рынка и капитализации конкретно Bitcoin (BTC). Чем меньше объем рынка в этом соотношении — тем больше уровень «страха», поскольку BTC считается самым безопасным активом.
6. Тенденции (10%). Анализ проводится по данным сервиса Google Trends и относится не только к общему интересу к BTC, но и к росту популярности конкретных запросов. Например, увеличение интереса к запросу «манипуляции с ценой Bitcoin» — это явный признак «страха».
1. В ближайшее время планируется запуск индексов для крупных альткойнов, расширение анализа социальных сетей на тематические ветки в Reddit и другие улучшения индекса.
2. Важно отметить, что индекс страха и жадности — это только один из индикаторов, на который следует обратить внимание при анализе текущей ситуации на рынке. Ключевое слово — «текущей» — по этой причине индекс подходит только для краткосрочного прогнозирования.