Расшифровка дополнительных символов в тикерах основных криптовалют
Системы на основе блокчейна активно развиваются. На их основе происходит появление новых токенов, у которых тикеры являются производными от названий классических криптовалют, но имеют дополнительные буквы в начале или в конце. Эти активы имеют свой функционал и отличаются от оригинала особыми особенностями.
Понимаем, что такое обернутые токены
Токены с названиями, похожими на классические криптовалюты, но имеющими добавочные буквы в тикерах, представляют собой так называемые обернутые токены или wrapped-токены. Такие монеты имеют ту же ценность, как и оригинальные криптовалюты, и являются мостом между различными блокчейнами.
Обернутые токены позволяют осуществлять кроссчейн-активность между такими блокчейнами, как Bitcoin, Ethereum и Polkadot. Такой мост между первой криптовалютой и сетью Ethereum добавил более $5,5 млрд к общему объему средств, заблокированных в DeFi-протоколах на базе Ethereum. Рассмотрим подробнее, что представляют собой самые популярные из обернутых токенов.
BTCB и soETH – токены на базе оригинальных Bitcoin и Ethereum, которые призваны обеспечить возможность использования криптовалют на других блокчейнах. Одна или несколько дополнительных букв в тикере монеты означает ее принадлежность к определенной блокчейн-сети. Так BTCB является обернутым BTC в сети Binance Chain, имеющим стандарты BEP2 и BEP20. А soETH является эквивалентом Ethereum на блокчейне Solana.
Функциональные особенности таких токенов:
- возможность их использования в DeFi-экосистемах;
- сохранность активов с привязкой к изначальной цене;
- снижение комиссий.
Недостатки использования этих обернутых токенов:
- невозможность оплаты нативными токенами на базе BTC и ETH там, где принимают лишь оригинальные монеты, поскольку они не тождественны;
- повышение рисков безопасности активов из-за их размещения в сторонних блокчейн-сетях, защита которых зачастую ниже.
Beacon ETH — токенизированный актив ETH в сети BSC, который возможно получить для стекинга в сети ETH 2.0. Один BETH соответствует одному ETH в стекинге. Стекинг BETH в сети Binance приносит до 20% годовых дохода.
На Binance возможно купить Beacon ETH за монеты Ethereum. На других биржах его возможно купить в парах BETH/USDT, BETH/WBNB или BETH/BUSD. Статистика показывает, что стоимость токена равна оригинальному ETH или на 10% меньше. Сравнительная дешевизна Beacon ETH связана с рисками, которые существуют из-за задержки запуска ETH 2.0.
BETH возможно использовать не только для стекинга, но и для получения дополнительного дохода через предоставление ликвидности DeFi-приложений. Важно знать, что в случае размещения Beacon ETH в пулах ликвидности они перестанут приносить стекинг-вознаграждение.
Wrapped Ether является версией криптовалюты ETH в токенах стандарта ERC-20. Обернутый токен возможно использовать в блокчейне с помощью смарт-контрактов и dApps, с которыми классический ETH не совместим.
Фактически WETH является эквивалентом ETH, но конвертация требует комиссионных сборов. Ситуация может измениться, если разработчики найдут возможность перейти на единый стандарт.
Wrapped Bitcoin — обернутая версия BTC, совместимая со стандартом ERC-20. Использование WBTC дало возможность применять первую криптовалюту в различных DeFi-приложениях. Таким образом WBTC стал мостом между Ethereum и Bitcoin.
Такое техническое решение получило большую популярность. Wrapped Bitcoin (WBTC) входит в двадцатку крупнейших токенов по капитализации, занимая 17 место в рейтинге по данным CoinMarketCap. По данным Dune Analytics на блокчейне Ethereum находятся около 325 тыс. обернутых BTC и более 80% из них именно WBTC.
Huobi BTC — это обернутый токен Bitcoin в сети ETH, созданный централизованной биржей Huobi Global. Целями его создания стало содействие росту DeFi-сектора и увеличение возможностей использования BTC в децентрализованной сети.
HBTC является по сути стейблкоином, но обеспечен не фиатом, а Биткоином. Его можно приобрести на многих DEX, а использовать там, где классический BTC бесполезен — в сфере кредитования, размещения в DeFi-протоколах и т.п. Как токен стандарта ERC-20 его принимают многие кошельки, а обменять его возможно на широкий спектр токеном того же формата.
HBTC не единственный обернутый токен биржи Huobi Global, но самый популярный и успешный. Он занимает второе место по количеству обернутых BTC на блокчейне Ethereum после WBTC.
Токены ликвидного стекинга занимают особую нишу среди нативных токенов. Ликвидный стекинг означает возможность использования актива в стекинге без потери прибыли, поставляя активу ликвидность. Процесс называют «двойным погружением» или жидкими ставками.
Использование оригинального SOL в стекинге приводит к тому, что пользователь упускает возможность предоставлять ликвидность. В связи с этим была реализована технология Marinade, в сети которой выпускается нативный токен mSOL. Он позволяет отправлять монеты в стекинг и вместе с тем блокировать их в пулах ликвидности или DeFi-протоколах.
Благодаря стекинг-вознаграждениям цена mSOL постепенно увеличивается по отношению к оригинальному SOL. Это является существенным плюсом использования токена, благодаря автоматическому росту капитализации.
Минусы в использовании mSOL тоже присутствуют:
- Количество пулов ликвидности mSOL гораздо меньше, чем оригинального SOL.
- Вознаграждения в пулах mSOL выплачиваются монетами MNDE, чья рыночная стоимость стремительно падает, потеряв уже порядка 95% от стоимости за последних пять месяцев, по данным CoinGecko по состоянию на конец февраля 2022 года.
- Отсутствие возможности поддержки определенных валидаторов при стекинге mSOL в сети Marinade, поскольку сервис выбивает валидатора без участия пользователя.
Развитие блокчейн-экосистем является закономерным событием и развитие мостов между разными блокчейнами несет много преимуществ, помогая приумножить капитал. Важно помнить, что диверсификация портфеля является базовой стратегией успешного криптовалютного инвестора. А разнообразие сетей, в которых находятся активы, приводит к дополнительной прибыли. Таким образом наличие обернутых токенов, чья стоимость идентична оригинальным, позволят увеличить доход и разнообразить его источники, при этом минимизировать потери от колебаний курса или непостоянных убытков (Impermanent Loss).
