Разберемся в работе Coinbase
Основное
- Coinbase — это система, которая включает в себя крупнейшую централизованную биржу криптовалют в США, криптокошельки, NFT-маркетплейсы, сервисы для кастодиального хранения цифровых активов и другие продукты.
- Компания была основана в США в 2012 году. В 2021 году Coinbase стала первой компанией, управляющей биржей криптовалют, которая провела размещение своих акций на фондовой бирже.
- Coinbase не предоставляет услуги торговли в России, Украине и Беларуси. Некоторые функции биржи доступны в Казахстане.
Услуги Coinbase
Ключевой продукт Coinbase — торговая платформа для торговли и других операций с криптоактивами. Она занимает третье место по объему торгов среди криптобирж.
Для профессиональных трейдеров доступна версия платформы под названием Coinbase Pro с дополнительными функциями, а для институциональных клиентов — секция Coinbase Prime.
Индивидуальным пользователям доступна спотовая торговля криптовалютами, NFT-маркетплейсы, кредитование под залог биткоинов, а также дебетовая карта с привязкой к биржевому счету. Клиенты Coinbase Pro могут торговать с плечом, размещать лимитные и стоп-ордеры и подключаться к API биржи.
Крупным клиентам Coinbase предлагает прайм-брокеридж, ликвидность для сделок, маркетплейс данных и другие сервисы.
На май 2022 года на Coinbase доступно более 170 криптоактивов, на Coinbase Pro — 250. Платформа поддерживает счета в фиатных валютах — доллар США, британский фунт и евро.
Что такое «Эффект Coinbase»?
Эффект Coinbase — краткосрочное изменение цены криптовалюты (обычно в сторону повышения), которое происходит после объявления о ее листинге на платформе. Это связано с несколькими причинами.
С одной стороны, бирже сохраняет относительно небольшой список торгуемых криптоактивов, с другой — информацию о начале торгов новой монетой до последнего момента держат в секрете. А поскольку Coinbase является одной из крупнейших в мире площадок по торговле цифровыми валютами, листинг ней воспринимают как признание высокого качества проекта и высокой привлекательности его криптовалюты.
В то же время, многие критикуют «эффект Coinbase», поскольку он может давать преимущество инсайдерам. В 2018 году на компанию даже подали коллективный иск с обвинениями в инсайдерской торговле во время листинга Bitcoin Cash (BCH). Однако после юристы компании не нашли доказательств этому заявлению.
- WSJ: аналитики обнаружили признаки инсайдерской торговли на крипторынке
Согласно отчету Coin Metrics, «эффект Coinbase» переоценен: резкий подъем цен часто является краткосрочным и приводит к резким откатам. Многое зависит от рыночных тенденций и ликвидности монеты.
В апреле 2022 года Coinbase изменил свою политику листинга. Теперь платформа предварительно публикует список кандидатов, чтобы обеспечить более честные условия. Какие криптовалюты будут добавлены, заранее неизвестно.
Другие продукты и компании в Coinbase
Помимо биржи, в Coinbase есть другие сервисы:
- Coinbase Wallet — кошелек, который поддерживает около 500 криптовалют. Доступен в виде расширения для браузера и мобильного приложения. Также есть Dapp Wallet — специальный кошелек для работы с децентрализованными приложениями.
- NFT-маркетплейс Coinbase — торговая площадка, где можно выпускать, покупать и коллекционировать цифровые активы в виде NFT-токенов. Маркетплейс находится в бета-версии и поддерживает стандарты ERC-721 и ERC-1155 на основе Ethereum.
- Процессинговый сервис Coinbase Commerce — предоставляет онлайн-магазинам возможность принимать платежи в различных криптовалютах и конвертировать их в фиатные деньги.
- Coinbase Custody — сервис кастодиального хранения криптовалют для институциональных клиентов, который регулируется департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк.
- Дебетовая карта Coinbase Card. Выпускается на базе Visa, синхронизируется со счетом на бирже и позволяет оплачивать товары и услуги криптовалютами. В июне 2021 года Coinbase добавила поддержку Apple Pay и Google Pay для своей карты.
- Coinbase Earn — образовательный проект, в котором можно получить небольшую сумму монет за просмотр видео о криптовалютах и ответы на вопросы о них. В разное время в программе участвовали Stellar (XLM), ZCash (ZEC), 0x (ZRX) и другие криптопроекты.
- Coinbase Ventures — подразделение по венчурным инвестициям в криптовалютные проекты. На данный момент в портфеле фонда более 250 проекта, связанных с такими направлениями как метавселенные, ДАО и Web3.
В каких странах работает биржа?
Число верифицированных пользователей Coinbase насчитывает более 98 млн человек из 100 стран по всему миру, в том числе Европы. Однако за ее пределами, включая Россию, Украину и Беларусь, биржа не работает.
В начале 2022 года биржа присоединилась к санкциям против России и объявила о блокировке 25 000 адресов, которые, по словам администрации, «занимались незаконной деятельностью».
Пользователям из Казахстана доступны услуги конвертации и покупки цифровых активов. Coinbase поддерживает платежи с помощью банковских карт этой страны. В Армении, Узбекистане и Кыргызстане доступна только конвертация.
Поддержка всех основных функций, включая торговлю, есть у жителей Эстонии, Латвии и Литвы.
Актуальный список поддерживаемых стран есть на сайте Coinbase.
Кто основал Coinbase?
Coinbase Global — американская компания, основанная в 2012 году Брайаном Армстронгом и Фредом Эрсамом в Сан-Франциско. В настоящее время структура Coinbase децентрализована: у нее нет штаб-квартиры, а все сотрудники работают удаленно.
- Брайан Армстронг. Иллюстрация Cryptoit.
До основания компании Армстронг был одним из ведущих разработчиков в Airbnb, а Эрсам работал трейдером в инвестбанке Goldman Sachs. Сейчас первый занимает должность генерального директора в Coinbase, а его бизнес-партнер возглавляет совет директоров. Эрсам также основал компанию Paradigm, управляющую крупнейшим в мире венчурным фондом по инвестициям в криптоиндустрию.
Среди других ключевых сотрудников Coinbase: операционный директор Эмили Чой, технический директор Маниш Гупта и финансовый директор Алесия Хаас.
Как Coinbase стала главной криптобиржей США?
Летом 2012 года команду стартапа приняли в знаменитый бизнес-инкубатор Y Combinator, а уже осенью Арсмтронг, Эрсам и их соратники представили сервис для покупки и продажи биткоинов с помощью банковских переводов.
Первый инвестиционный раунд Coinbase провела в 2013 году. Его ключевыми участниками стали Andreessen Horowitz, Ribbit Capital и Union Square Ventures. Уже через год число пользователей платформы достигло миллиона человек. Общий объем средств, привлеченных компанией с 2013 года, оценивают в более чем $500 млн.
Постепенно Coinbase заключила договоры с крупными платежными системами — Stripe, Braintree и PayPal, которые получили возможность обрабатывать транзакции в биткоинах благодаря этому сотрудничеству.
Весной 2021 Coinbase стала первой публичной компанией в США, управляющей биржей криптовалют, которая провела прямое размещение на фондовой бирже. Ее акции торгуются на NASDAQ под тикером COIN.
Стартовали торги акциями Coinbase на Nasdaq. Капитализация превысила $100 млрд
На старте торгов курс COIN доходил до $430, а стоимость биржи превысила $100 млрд. Повышению цены акций способствовал оптимизм вокруг рынка криптовалют. Благодаря этому стоимость Coinbase ненадолго превысила капитализацию операторов крупнейших в США фондовых площадок — Нью-Йоркской фондовой биржи и NASDAQ.
Однако, позднее цена COIN упала, после чего юридическая фирма Scott + Scott подала на Coinbase в суд по обвинению во введении инвесторов в заблуждение. Coinbase также предоставила недостоверную информацию касательно привязанного к японской иене стейблкоина GYEN, после чего на нее подали коллективный иск.
- Медвежий тренд на крипторынке в 2022 году отразились на показателях Coinbase.
- Согласно ее финансовому отчету, в 1-м квартале биржа получила чистый убыток в размере почти $430 млн , что существенно превысило прогнозы.
- При этом еще в октябре-декабре 2021 года ее чистая прибыль составила $840 млн.
- В начале июня 2022 года акции Coinbase торговались по цене около $70, а капитализация превышала $15,2 млрд.
Как Coinbase связана с USD Coin (USDC)?
- Coinbase совместно с компанией Circle является эмитентом популярного стейблкоина USDC, доступного в различных блокчейнах.
- Актив занимает второе место среди стабильных монет по капитализации после USDT.
- В конце марта 2021 года платежная система Visa запустила пилотную программу по интеграции расчетов в USDC в своей сети.
- C 2022 года кастодианом резервов USDC является крупный американский банк BNY Mellon.
- Эмитент стейблкоина проводит регулярный аудит средств.
Безопасна ли биржа Coinbase?
- Долларовые средства пользователей Coinbase защищены Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC) на сумму до $250 000.
- По официальным заявлениям, компания хранит 98% средств клиентов в холодных кошельках, которые не подключены к интернету.
- Оставшиеся 2% покрывает специальный страховой полис.
В начале 2022 года Coinbase представила новый комплаенс-инструмент Coinbase Intelligence. По заявлениям компании, он способен обнаруживать незаконные транзакции через API с помощью скоринговой системы, а также отслеживать движение средств и выявлять мошеннические операции.
Coinbase также стала первой криптобиржей, которая получила право работать в Великобритании.
