Все, что нужно знать о сырьевых токенах
Токенизация реальных активов дает шанс инвесторам торговать ими благодаря блокчейн-технологиям. В то же время криптовалюта, обеспеченная активами, обладает меньшей волатильностью и предлагает стабильные инвестиционные возможности. Это позволило биржевым активам постепенно проникать на криптовалютный рынок через токенизацию.
Как работает процесс токенизации активов?
Блокчейн-технологии дают возможность эффективно превращать реальные активы в цифровую форму, что называется токенизацией. В результате этого процесса право собственности на определенный объем нефти, газа, золота или серебра оцифровывается, а затем выпускается соответствующий токен. Аналогом токенизации из традиционного финансового сектора является секьюритизация, которая заключается в превращении различных форм дебиторской задолженности в ценные бумаги.
После токенизации активов токены предлагаются инвесторам в рамках первичного предложения токенов безопасности (STO). На конец 2020 года общий объем рынка токенизированных активов составил более 18,1 миллиарда долларов. В октябре 2021 года только в США общая капитализация токенов безопасности достигла 1,193 миллиарда долларов.
Токенизация активов: почему она выгодна?
Токенизация увеличивает ликвидность активов, снижая при этом стоимость торговли и обеспечивая более быстрые расчеты. Токенизация позволяет более широкой аудитории инвесторов получить доступ к этим активам. Высокая делимость токенов с товарным обеспечением позволяет инвесторам приобретать меньший процент реальных активов. Экономика токенов создает более эффективную финансовую систему, которая устраняет традиционные препятствия для создания, покупки и продажи ценных бумаг. Среди других преимуществ токенизации:
- Ликвидность. Токенизация расширяет доступ инвестора к рынку, тем самым увеличивая ликвидность базового актива.
- Доступность. Токенизация устраняет трансграничные ограничения, снижает комиссионные издержки. Токен дает возможность владения малой долей актива, что позволяет более широкому кругу инвесторов участвовать в инвестиционном процессе.
- Прозрачность. Блокчейн-технологии обеспечивают прозрачность, безопасность и целостность хранимых данных. Технология распределенного реестра обеспечивает открытость для проверок.
- Скорость. Транзакции могут проводиться автоматически после выполнения определенных условий, например, получения платежа или отправки токенов. Благодаря этому время проведения транзакций сокращается.
- Автоматизация. Например, токен может обеспечивать автоматическую передачу права собственности в соответствии с условиями смарт-контракта.
Примеры разбитых на токены товаров
Токены могут представлять три типа активов:
- нематериальные;
- взаимозаменяемые;
- невзаимозаменяемые.
Нематериальные активы существуют в соответствии с законодательством и не имеют физической формы. Патенты, авторские права, акции компаний и прочее — примеры нематериальных активов. Взаимозаменяемые активы могут заменяться другими активами, равными по стоимости. Стейблкоины и фиатная валюта — примеры взаимозаменяемых активов. Невзаимозаменяемые активы уникальны и имеют только один экземпляр.
Популярные токены для сырьевых рынков
Стейблкоинами называют криптовалюты, обеспеченные товарами, которые могут быть любыми биржевыми активами. Сырьевые токены — это один из видов стейблкоинов. Эмитенты выпускают такие токены на базе блокчейна Ethereum. Наиболее известные сырьевые токены:
- Pax Gold (PAXG) — токены, привязанные к золоту, хранящиеся в компании Paxos Trust.
- CACHE Gold (CACHE) — токены, стоимость которых привязана к золоту, поддерживаются физическими активами.
- Tether Gold (XAUt) — криптовалюта, обеспеченная золотом, монеты распределяются между владельцами.
- Petro (PTR) — национальная криптовалюта, каждый токен обеспечен 1 баррелем нефти, используется в различных сферах экономики.
- CaskCoin (CASKCOIN) — сырьевой токен, ценность которого связана с производством алкогольных напитков.
- Токены стандарта ERC-20, цена каждого равна 1 бочке шотландского виски 50-летней выдержки.
- Создатели проекта установили минимальный порог в $30 000 на время процедуры pre-sale.
Цифровизация реальных торгуемых активов называется токенизацией. В этом процессе права владения активом хранятся в блокчейне. Это позволяет легко отслеживать, передавать и продавать активы. Использование сырьевых токенов — переход к новой экономической системе, которая в ближайшем будущем изменит традиционные рынки и финансовые инструменты.
