Кредиты под залог криптовалюты: возможности и принципы работы

Кредиты под залог криптовалюты: возможности и принципы работы

• 1

  Что такое кредит под залог криптовалюты?

• Внимание! Статья устарела и ждет обновления.

• Кредит под залог криптовалюты работает как обычный кредит: заемщик берет деньги в долг на установленный срок и оставляет в залог ценность, в нашем случае — криптовалюту. Когда истекает срок, заемщик обязан вернуть сумму кредита и проценты в той же валюте, в которой одалживал. Кредит можно получить в национальной валюте (RUB, USD, EUR) или в цифровом активе (BTC, ETH, DOGE).

• 2

  Как работает кредит под залог криптовалюты?

  Из-за волатильности цен криптовалют стоимость залога может расти или падать, но сам кредит всегда зафиксирован в фиатных деньгах. Если цена биткоина выросла за время пользования кредитом, то заемщик может вернуть кредит с прибылью. Вот как это работает:

  Начальная цена биткоина: $3800.
  Кредитная ставка: 8% годовых.
  Сумма кредита: $15 000.
  Срок кредита: 180 дней.
  Дисконт: 30%
  Размер залога: 5,86157174 BTC
  Начальная стоимость залога: $22 273
  Конечная цена биткоина: $10 000.
  Начисленные проценты: $590.
  Сумма для возврата: $15 590.
  Размер возвращенного залога: 5,86157174 BTC
  Конечная стоимость залога: $58 615
  Доход заемщика от сделки: $35 752.

Валюта кредита на платформе Biterest , доступной по ссылке https://biterest.com/ , — доллар США, поэтому все суммы фиксируются в USD. Кредит можно получить в фиатных деньгах или криптовалюте. Расчеты по сделкам основаны на текущем курсе валюты выдачи к USD.

3

Кредиты под криптовалютный залог — альтернатива биржам и обменникам. Они нужны, чтобы не продавать криптовалюту по невыгодному курсу и сохранить цифровой актив, который может вырасти в цене.

Основное отличие кредитов под криптовалютный залог от традиционных аналогов — высокая волатильность цифровых активов, которые выступают залогом. Это же является главной ценностью услуги: если залог вырастет в цене, операция окажется прибыльной для заемщика. Для кредитора прибыль всегда зафиксирована в USD.

4

Место хранения залога

Есть два варианта хранения залогов:

• Залог хранится у третьего лица. Этот вариант предлагают платформы, которые кредитуют собственными средствами. Фактически они получают криптовалюту пользователей во временное владение. Также этот вариант предлагают некоторые p2p-сервисы, которые предоставляют площадку для взаимодействия между кредиторами и заемщиками. Заемщик переводит залог на адрес, указанный сервисом, и кредитор выдает деньги. При погашении кредита все происходит в обратном порядке.

• Biterest хранит залог на multisig-адресе. Платформа выступает гарантом сделки, создавая новый multisig-адрес из публичных ключей заемщика, кредитора и платформы, на который перечисляют залог.
• Приватные ключи остаются у заемщика, кредитора и платформы. Средства высвобождаются, когда введены 2 ключа из 3.

Biterest хранит залог на multisig-адресе и не хранит средства и приватные ключи пользователей. Залог недоступен до закрытия сделки.

5

Какие условия кредита на криптовалютном залоге устанавливаются платформами и как это отличается от p2p-кредитования?

Платформы, которые хранят активы пользователей и предоставляют кредиты из своих средств, устанавливают минимальные и максимальные суммы кредита, процентные ставки, дисконт, коэффициент «кредит/залог» (LTV) и сроки. В p2p-кредитовании заемщики и кредиторы сами выбирают условия кредита.

На Biterest пользователи могут самостоятельно формировать условия кредита без ограничений на суммы, сроки, ставки и дисконт.

6

Как определяется сумма залога?

• Стоимость залога в любом виде кредитования должна быть выше суммы кредита. Сумма залога зависит от суммы кредита, годовой процентной ставки, срока кредита и дисконта — “запаса прочности” залога.
• Дисконт говорит о том, насколько может упасть курс валюты залога перед тем, как стоимость залога сравняется с суммой кредита и сделка закроется (такая ситуация называется возникновением маржинального требования или margin call). Чем больший дисконт укажет заемщик, тем большей будет сумма залога.

7

Какие документы нужны для получения кредита под залог криптовалюты?

• Платформы, которые хранят у себя деньги и залоги пользователей, выдвигают жесткие условия для получения кредитов. Это связано с законами об отмывании денег и финансировании терроризма. Такие платформы обязаны проводить процедуру KYC , в рамках которой пользователь должен предоставить свои паспортные данные и другую личную информацию.
• На p2p-платформах процедура регистрации обычно обходится без паспортных данных и ограничивается введением email-адреса, логина и пароля, но требования могут меняться в зависимости от юрисдикции.
• Для регистрации на Biterest нужен минимальный набор данных: email и логин с паролем. Платформа не собирает личные данные пользователей.

8

В какой валюте выдают кредиты под залог криптовалюты?

• Большинство платформ выдают кредит в USD, но можно выбрать другие фиатные деньги или криптовалюты.

9

Как происходит получение кредита под залог криптовалюты?

• Платформа, которая выдает кредиты самостоятельно, переводит их через банковские переводы или зачисляет на счет заемщика стейблкоины вроде Tether (USDT).
• P2p-сервисы используют банковские переводы и услуги платежных процессоров.

10

Зачем получать кредит в криптовалюте под залог криптовалюты?

• При выдаче кредита в криптовалюте его цена все равно рассчитывается в USD на момент сделки. Криптовалюта здесь выступает способом перевода средств.
• При погашении кредита заемщик возвращает ту же сумму в USD, какую брал, вместе с процентами.
• Если цена криптовалюты за это время выросла, то в пересчете на нее заемщик вернет меньше, чем брал.
• Долгосрочные инвесторы могут получить прибыль от роста стоимости не только залога, но и тела кредита.
• Например: заемщик берет $1 тысячу в биткоинах по цене $3,800 за 1 BTC и получает 0,2632 BTC. Когда цена биткоина вырастет до $10 тысяч, он вернет $1 тысячу, но теперь это составит 0,1 BTC.
• Другой плюс кредита в криптовалюте — более быстрые транзакции по сравнению с банковскими переводами.
• При этом заемщик не предоставляет личные данные третьей стороне и может не опасаться заморозки активов.

11

Что произойдет, если курс криптовалюты изменится в залоге?

При росте курса криптовалюты, залог также увеличивается в стоимости. При падении курса, общая стоимость залога уменьшается.

Если стоимость залога опустится до уровня суммы, которую должен вернуть заемщик, возникает маржинальное требование (margin call). Это означает, что сделка закрывается, а залог передается кредитору для погашения долга. Таким образом кредитор получает свою инвестицию, а заемщик оставляет сумму кредита, но теряет залог. Для заемщика такая ситуация равносильна продаже криптовалюты по рыночной цене.

Риск маржинального требования зависит от процента дисконта, который указывает заемщик. Чем выше дисконт, тем меньше вероятность закрытия сделки из-за маржинального требования.

12

Что произойдет, если не выплатить кредит?

На p2p-платформах для кредитования под залог криптовалюты споры решаются через использование multisig-кошельков. Если заемщик не выплатил долг в срок, платформа передает свой приватный ключ кредитору, который разблокирует multisig-адрес и возмещает сумму кредита в счет залога.

На Biterest заемщик предоставляет залог в криптовалюте.

13

Рекомендации

• Выбирайте платформу, которая не хранит ваши деньги и приватные ключи. Обратите внимание на волатильность валюты залога и срок кредита.
• Чем выше дисконт, тем меньше вероятность маржинального требования. Biterest рекомендует устанавливать дисконт не менее 30%.

• Используйте платформу без KYC, если не готовы раскрывать паспортные данные.

Материал подготовлен при поддержке платформы p2p-кредитования Biterest .

Скачивайте приложение Cryptoit для Android!